Banque - Finance

 

 

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MANUEL DES TECHNIQUES BANCAIRES ET FINANCIÈRES
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LES CLASSIQUES

  

Mamadou N’Dao : Docteur en sciences de gestion-finances, il a exercé de multiples fonctions au sein desgroupes CIC et Crédit Agricole, dont celle de responsable de formation en “Bancassurance”. Depuis 2004, il était le directeur général d’une société de formationet d’audit bancassurance. Auteur de nombreuses publications pour la Revue Banque, dont un Dictionnaire de la banque, des assurances, du droit de la finance et des marchés, paru en 2004.

 

 

Cet ouvrage est un outil à la fois très complet et synthétique, ce qui en fait un document unique car il réunit en un seul volume toutes les informations qu’il faut habituellement aller puiser auprès de nombreuses sources. Les principes théoriques sont régulièrement illustrés de tableaux synthétiques, afin de faciliter leur approche et leur appréhension par le lecteur. Grâce à des quiz placés à la fin de chaque chapitre, le lecteur peut s’auto évaluer à son rythme. Un manuel de référence pour un large public de praticiens(banquiers, conseillers financiers, gestionnaires financiers d’entreprises), d’étudiants, mais aussi de particuliers de plus en plus avertis ou pour le moins intéressés par le domaine financier

 

Sommaire

1. Techniques juridiques appliquées à la banque. 2. Techniques des moyens de paiement bancaires. 3. Techniques bancaires de base. 4. Techniques des marchés financiers. 5. Organisation et métiers de la banque. 6. Techniques financières internationales. 7. Techniques d’analyse financière. 8. Techniques d’épargne salariale et de retraite. 8. Droits de succession, de donation et d’enregistrement.

 

 

13,5 x 20,5 cm - 552  pages - 2008 - ISBN 2 895 091 08 0

L'ECONOMIE FRANCAISE - éléments fondamentaux
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LES CLASSIQUES

  

Lahsen Abdelmalki est maître de conférence à l’Université Lumière Lyon 2, où il dirige le département des relations  internationales de la faculté des sciences économiques et de gestion, et membre du Groupe d’Analyse et Théorie Économique (GATE, UMR 5824 du CNRS). Il a la responsabilité de plusieurs enseignements généraux et de spécialité à l’IEP de Lyon.

Daniel Dufourt est professeur de sciences économiques à l’IEP de Lyon et membre du laboratoire d’Étude du Phénomène Scientifique EA 4148. Il est également co-responsable de la série « Dynamique technologique et Organisation » de la revue Économies et Sociétés (ISMEA, Paris). Il a été directeur de l’IEP de Lyon de 1999 à 2004.

René Sandretto est professeur de sciences économiques à l’Université Lumière Lyon 2. Membre du Laboratoire GATE (UMR 5824 du CNRS), il y a dirigé un pôle de recherche sur « l’Europe et la mondialisation » jusqu’en 2007. Il anime plusieurs enseignements de géostratégie et d’économie internationales à l’IEP de Lyon.

 

 

Ce livre est composé de douze chapitres qui présentent autant de dossiers « clés » pour l’économie et la société françaises à l’heure présente.

Les analyses et les indicateurs chiffrés présentés tentent, chaque fois, de traduire la situation de l’hexagone avec prise en compte, là où les données disponibles le permettent, de l’histoire récente ou lointaine du pays. Une prospective et des comparaisons internationales sont également proposées.

Chaque chapitre peut être étudié isolément. Mais le lecteur fera rapidement le constat que les sujets abordés font système.

L’ouvrage ne se contente pas d’une mise à plat des problèmes, il s’inscrit aussi dans l’action. Les auteurs s’interrogent sur les conditions de renouvellement de l’action publique dans la perspective que l’« État stratège » se saisisse avec intelligence et audace des défis qui assaillent la France dans le contexte de la mondialisation. Des dossiers aussi cruciaux que ceux de la consommation, de l’emploi et du chômage, de la répartition des revenus, de la protection sociale, du devenir de l’agriculture, des  échanges extérieurs ou de la gestion de l’environnement constituent autant de domaines privilégiés de ce nécessaire renouvellement.

  
Sommaire : prises de vue sur l’économie et la société françaises ; rémunérations et répartition des revenus ; consommation et épargne ; emploi et chômage ; prélèvements obligatoires ; inégalités, pauvreté et exclusion ; protection sociale ; dette publique ; état stratège ; agriculture ; commerce extérieur ; environnement et cadre de vie

 

15,5 x 24 cm - 344 pages - 2008 - ISBN : 9782895091110

HEDGE FUNDS - TOME 1 : HISTOIRE DE LA GESTION ALTERNATIVE ET DE SES TECHNIQUES
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LES CLASSIQUES

Jean-Michel Rocchi travaille dans une firme multinationale et enseigne la Finance et les Marchés Financiers à l'Université de Paris IX Dauphine. Il est, entre autres, co-auteur du "Vademecum de la Bourse et des Marchés Financiers" et de "Dérivés de Crédit" et a été lauréat du Prix Turgot 1998 pour "Techniques d'ingénierie financière" (Sefi). Il a été administrateur indépendant d'une Sicav Partie II de la loi à Luxembourg (Fonds de Hedge Fund), et Head of Equity Capital Markets (ECM) en France pour ING Barings (ING Ferri).
Arnaud Christiaens, ancien modélisateur de système de trading pour compte propre de la Société Générale, est depuis de nombreuses années un praticien reconnu de la gestion alternative pour le compte d'institutionnels et de HNWI. Il est CEO d'une société Suisse d'Asset Management. Il est par ailleurs le Chief Investment Officer de New Alternative Investment Strategies (NAIS) Asset Management, une plateforme de gestion alternative basée à Genève et spécialisée dans les nouvelles stratégies alternatives (alternatifs d'alternatifs ou A2).

La gestion alternative se définit avant tout par une recherche de préservation du capital (performance absolue). Nous présenterons de manière exhaustive l'histoire des investisseurs légendaires (Keynes, Soros, Buffett, Schloss, Robertson...) et les meilleurs gérants d'aujourd'hui qui au-delà du talent ont des principes de gestion qui laissent finalement peu de place au hasard. Ensuite, nous étudierons de manière approfondie les plus grands échecs survenus dans l'industrie (LTCM, Lipper, Manhattan, Eifuku, Amaranth...). Nous démontrerons aux investisseurs que ceux-ci étaient largement explicables voire prévisibles pour des investisseurs avisés. Enfin, le tome 1 se terminera par une présentation des principales stratégies pratiquées par les hedge funds.
Cet ouvrage s'adresse avant tout à tous les investisseurs (HNWI, institutionnels...), aux Private Bankers, ainsi qu'aux étudiants des grandes écoles de commerce et des 3e cycle en finance.

Sommaire
Les hedge funds et la gestion alternative ; Les hedge funds : un essai de définition ; Une croissance exponentielle qui ne semble pas devoir être remise en cause à court terme ; Hedge Funds : une institutionnalisation en marche ; Les pères fondateurs , une brève histoire des hedge funds ; Les légendes connues et méconnues ; Les gérants stars contemporains ; L'évolution du mode organisationnel des Hedge Fund ; De la gestion classique à la gestion alternative ; Les intervenants de l'industrie des Hedge Funds et FoFs ; Introduction aux risques des hedge funds ; Les accidents ; Généralités sur les stratégies ; L'arbitrage d'obligations convertibles (convertible arbitrage) ; Les Managed Futures : les Commodity Trading Advisors (CTAs) et les Commodity Pool Operators (CPOs) ; Les stratégies évènementielles (event Driven) ; Les titres en détresse ou décotés (Distressed Securities) ; Long-Short Equity (Stratégie d'achats/Ventes sur actions) ; Fixed-Income Arbitrage ou stratégie d'arbitrage sur taux d'intérêt ; Global Macro ; Essai de synthèse sur les stratégies

15,5 x 24cm - 448 pages - 2007 - ISBN 978 2 895 090 96 0

DICTIONNAIRE DE LA BANQUE - 4e édition
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LES DICTIONNAIRES

Thierry Duclos, conseiller et consultant auprès de grands établissements bancaires et financiers de la place parisienne ; auteur de nombreux articles dans des revues spécialisées.

Augmenté et mis à jour à partir des nouvelles réglementations européennes, l'ouvrage, facile d'accès, est volontairement rédigé en termes simples. Il aborde des questions essentielles explicitées de manière claire, nous citerons pour exemple :
- qu'est-ce que la loi Scrivener ?
- qui bénéficie des prêts conventionnés ?
- dans quelles conditions peut-on créer une banque ?
Les réponses aux diverses questions que se pose le lecteur s'appuient sur des concepts et des expressions clairement définis qui rendent leur application aisée.

11 x 18,5 cm - 456 pages - Mai 2005 - ISBN 2 895 090 66 1

DICTIONNAIRE INTRODUCTIF A L'ECONOMIE
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LES DICTIONNAIRES

Henri-Louis VEDIE, est professeur de Sciences économiques à l'Ecole
des Hautes Etudes Commerciales (HEC).
Ouvrage sous la direction de Bruno MOSCHETTO, professeur d'économie.

Ce Dictionnaire de l'Economie s'inscrit dans la collection SEFI où préexistent déjà un dictionnaire de la Banque et un dictionnaire de la Bourse et des termes financiers.
Aussi répertorie-t-il les termes directement liés à l'économie réelle. Il n'empêche qu'un éclairage spécifique est porté sur les principales unités monétaires représentatives des économies contemporaines. De plus, une analyse spécifique est consacrée à chacun des prix Nobel de l'Economie. Ainsi l'ensemble des entrées de l'ouvrage porte à la fois sur la pensée et l'action de la science économique.

11 x 18,5 cm - 350 pages - 2004 - ISBN 2-895 090-40-8

MEMENTO DES MARCHES MONETAIRES
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LES CLASSIQUES

Gérard COSCAS, auteur du Code de la Bourse et des sociétés cotées, diplômé de l'IEP (Paris), ancien chargé de travaux dirigés à l'Université de Panthéon-Sorbonne, maître de conférence à Sciences Po et praticien des marchés financiers disposant d'une longue expérience acquise auprès de plusieurs institutions, notamment la Commission des opérations de Bourse et le CCF Charterhouse (HSBC).


Depuis la publication aux journaux officiels (16 décembre 2000) du code monétaire et financier qui rassemble tous les textes monétaires et financiers législatifs en vigueur, la partie réglementaire étant en cours de codification, le droit boursier est devenu un droit autonome intégré dans un ensemble plus vaste regroupant la monnaie, la banque et la bourse. Au carrefour du droit et de la finance, le droit boursier, dont l'origine est très récente, est au code monétaire et financier ce que le droit des sociétés est au code de commerce.
Après le Code de la Bourse et des sociétés cotées, le présent ouvrage constitue le premier mémento couvrant les marchés monétaires et financiers, à jour des dernières lois et règlements applicables (lois de sécurité financière, dite LSF, NRE, MURCEF, sur l'épargne salariale, etc.). En particulier, l'accent est mis sur l'aspect réglementaire du droit des offres publiques, des privatisations, des introductions en bourse, des OPCVM, pour ne citer que les plus importants d'entre eux, rassemblés et expliqués pour la première fois dans un même ouvrage.


Ce mémento s'adresse à tous les publics (professionnels de la finance, investisseurs, chefs d'entreprises, juristes, étudiants) que l'organisation et le fonctionnement des marchés monétaires et financiers intéressent après la réforme des autorités de régulation des marchés financiers, effectuée par la loi n°2003-707 du 1er août 2003, dite de sécurité financière.
Le grand public pourra aussi trouver les informations utiles à la bonne compréhension des principaux mécanismes boursiers (ordres de bourse, responsabilité des intermédiaires, etc.).

13,5 x 20,5 cm - 950 pages - 2003 - ISBN 2 895 090 39 4

LA BANQUE EN 110 EXERCICES
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LES PEDAGOGIQUES

Marie-Françoise LEFLON, professionnelle de la Gestion de Patrimoine depuis de longues années au sein d'une banque de clientèle privée (soit en direct avec des clients, soit au service Formation, soit en appui à des conseillers).
Thierry DUCLOS, conseiller et consultant auprès de grands établissements bancaires et financiers de la place parisienne. Auteur de nombreux articles dans des revues spécialisées.

En onze chapitres et 110 exercices, cet ouvrage bancaire, le premier du genre, apporte des réponses pour toute personne, professionnelle ou non, qui souhaite découvrir ou parfaire sa connaissance de la banque.

Sommaire
Le cadre réglementaire bancaire ; les produits de placement purement bancaire ; les autres produits de placement ; les crédits bancaires à court terme ; les crédits bancaires à long terme ; les moyens de paiement ; la gestion des moyens de paiement ; les systèmes de règlement et de titres ; la banque et les marchés ; la gestion des risques financiers ; la comptabilité bancaire et financière ; index.

13,5 x 20,5 cm - 162 pages - Novembre 2001 - ISBN 2-895 090-19-X

STRUCTURE DES TAUX D'INTÉRÊTS - 2e EDITION
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LES CLASSIQUES

Philippe SPIESER, diplômé de HEC et de Sciences-Po., docteur es Sciences économiques, est actuellement professeur de Finances au groupe ESCP-EAP. Il effectue également les prévisions économiques au sein du groupe ETC, l'un des principaux intermédiaires des marchés financiers en France. Enfin, il est consultant auprès de certains groupes industriels et membre de l'Association Française de Finance (AFFI).
Préface de Michel PÉBEREAU.

Véritable matière première des activités financières, les taux d'intérêt obéissent à des mécanismes souvent complexes… mais passionnants.
Leur utilisation en matière d'arbitrage obligataire, de gestion de "livre de swaps" implique une bonne maîtrise de leur organisation par rapport à la variable "temps", représentée par la courbe de structure des taux d'intérêt.
L'objet de cet ouvrage, qui s'adresse à un large public, tant universitaire que de praticiens, est de synthétiser les notions essentielles qui permettent l'analyse, la construction et l'utilisation des courbe de structure des taux d'intérêt. (Extrait de la préface)

Sommaire
Présentation générale ; les facteurs explicatifs ; maturité et courbe de structure : l'analyse macroéconomique classique ; la construction empirique de la courbe de structure ; les modèles d'arbitrage classiques ; les modèles probabilistes ; l'utilisation de la courbe de structure des taux ; annexes : tableau des principaux taux sur les marchés de capitaux, catégories de rating.

15 x 24 cm - 230 pages - 240 pages - Mars 2002 - ISBN 2-895 090-21-1

La presse en parle...

"Genèse et fonctionnement des taux d'intérêt"
"Cet ouvrage explique comment se forment les taux d'intérêt. Le propos débute par une présentation de la formation des taux d'intérêt dans le Cadre du système européen des Banques centrales, puis présente les démarches de modélisation des courbes de structure. La courbe de structure des taux d'intérêt représente leur organisation par rapport à la variable "temps". La modélisation de cette courbe - qui permet l'anticipation des taux - constitue un instrument central d'arbitrage (obligataire, gestion de portefeuille...)
Décrire la structure des taux, c'est dégager la liaison entre maturité et taux à l'exclusion de toute autre influence, ce qui oblige à trier au sein d'un même marché entre des instruments qui diffèrent par l'émetteur, le mode de remboursement, la fiscalité (facteurs explicatifs), et à sélectionner les actifs aux caractéristiques les plus voisines.
Après une présentation générale des taux d'intérêt, la démarche suivie consiste d'abord à mesurer les facteurs explicatifs d'évolution autour de trois dimensions : niveau, structure, volatilité (chap. 2 à 4.) Cette première étape enrichit la construction empirique de la courbe (chap. 5) pour conduire à l'élaboration des modèles classiques (chap. 6) ou probabilistes (chap. 7) permettant l'arbitrage (chap. 8.) Il est intéressant de noter les divergences de séquences observées dans les zones monétaires : pour les économies situées dans les zones d'influence américaine, le taux long détermine le taux court ; alors que pour les pays situés dans la zone euro, c'est l'inverse - le taux court euro détermine le taux long. Cette observation pourrait alimenter la réflexion de nombreux philosophes."
BANQUE MAGAZINE, juin 2002.


LES CLÉS DU CAMBISME
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LES PEDAGOGIQUES

Amar DOUHANE, en charge de l'analyse des stratégies bancaires à la Société Générale, il a exercé les fonctions de Senior Market Economist à la Fimat après avoir été successivement trader et analyste sur les marchés de futures et d'options.
Jacques SIGWALT, une expérience de plusieurs années sur les marchés financiers. Actuellement trésorier de l'Agence Internationale de la Société Générale.

En direct de la salle des marchés...
Un guide de référence résolument tourné vers la pratique : Décrypter le jargon de la profession, savoir lire et interpréter une page Reuter, maîtriser les techniques de change, comprendre comment les traders cotent leurs produits et gagnent de l'argent, identifier les risques encourus, faire face aux changements qui seront induits par l'euro, autant de thèmes abordés en s'appuyant sur de nombreux exemples empruntés au quotidien des marchés. Une approche pédagogique fondée sur la mise en situation : coter un swap, monter des arbitrages, sélectionner et dimensionner une couverture. Questionnaires à choix multiples et exercices pratiques favoriseront l'assimilation des techniques cambistes.


Sommaire
Le marché des changes : terre d'élection du cambisme ; le cambisme au quotidien ; le change au comptant ; le change ˆ terme ; les "swaps" de change ; les contrats de "futures" sur devises ; les options de change ; techniques d'analyse des marchés ; l'euro : enjeux et implications pour les cambistes.

13,5 x 20,5 cm - 236 pages - Mars 1998 - ISBN 1-895 354-70-6

LA RÉGLEMENTATION BANCAIRE
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LES CLASSIQUES

Pierre-Henri CASSOU, ancien élève de l'Ecole Polytechnique et de l'Ecole Nationale d'Administration, l'auteur est le secrétaire général du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière. Il enseigne au centre d'Etudes Supérieures de Banque.
Préface de Jean-Claude TRICHET, gouverneur de la Banque de France.

Cet ouvrage, le premier spécialement consacré à ce sujet en France, s'adresse à tous ceux qui sont en contact avec les banques pour des raisons professionnelles, ainsi qu'aux enseignants et aux étudiants. La première partie rappelle les grandes caractéristiques des activités et des organisations bancaires actuelles, les principes auxquels répond toute réglementation bancaire ainsi que les dispositions arrêtées à Bâle et à Bruxelles. La partie centrale est consacrée à la description des dispositions qui s'appliquent aujourd'hui en France leurs modalités d'élaboration et de mise en oeuvre. La troisième partie présente enfin quelques réflexions sur les débats en cours.

Sommaire
Les principes de la réglementation bancaire ; l'organisation du système bancaire et financier français ; les autorités bancaires et financières françaises ; les règles monétaires françaises ; les normes prudentielles ; la mise en œuvre de la réglementation bancaire ; réglementation bancaire et gestion des établissements de crédit ; les perspectives d'évolution de la réglementation bancaire.

15,5 x 24 cm - 512 pages - 1997 - ISBN 1-895 354-66-8